Роль и значение оценки для банков второго уровня

Особенности оценки стоимости коммерческого банка Реферат Пояснительная записка 23 стр. Корпоративные ценные бумаги, Акции, Виды стандарты стоимости, Информация, необходимая для оценки, Методы оценки стоимости предприятия бизнеса , Методы оценки стоимости акций, Доходный подход, Сравнительный подход, затратный подход, Согласование результатов оценки. Объектом исследования являются особенности теории и практики определения стоимости обыкновенных акций банка. В процессе работы проводилось изучение фундаментальной и периодической литературы, нормативно-справочных источников по выбранной тематике. По результатам исследования определены основные аспекты и особенности оценки корпоративных ценных бумаг, сделаны соответствующие выводы. Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты.

Оценка банков, независимая оценка рыночной стоимости банка

Из перечисленных методов можно выделить те, которые предполагают расчет текущей стоимости доходов коммерческого банка. Это метод дисконтирования денежного потока, метод экономической добавленной стоимости и метод капитализации дохода. Данные методы объединяются в доходный подход к оценке рыночной стоимости. Общим в применении данных методов является определение рыночной стоимости собственного капитала коммерческого банка путем дисконтирования или капитализации одного из видов доходов по ставке, отражающей среднерыночную доходность альтернативных финансовых институтов.

бизнеса, необходимо формирования модели, способной найти Ключевые слова: бизнес-модель; коммерческий банк; критерии.

Особенности оценки стоимости банка. Специфические черты банковского бизнеса. Понятие"ценности банка", виды стоимости, используемые для оценки банка, особенности оценки рыночной стоимости банка. В современных рыночных условиях коммерческий банк выступает, с одной стороны, как активный элемент рыночной экономики, осуществляющий функцию аккумулирования денежных средств и их предоставления во временное пользование на условиях платности, срочности и возвратности.

С другой стороны, коммерческий банк представляет собой своего рода новый товар, может быть куплен или продан, а также является объектом других рыночных сделок, разрешенных законодательством. Рыночная оценка коммерческого банка представляет собой целенаправленный последовательный процесс определения величины стоимости капитала или активов в денежном выражении с учетом факторов времени, рисков и доходности.

Потребность в рыночной оценке коммерческого банка, активов и пассивов кредитно-финансовых институтов возникает тогда, когда они становятся потенциальными или реальными объектами рыночных процессов и сделок. Рыночная оценка коммерческого банка позволяет определить стоимость собственного капитала коммерческих банков. Возрастает потребность в оценке бизнеса кредитно-финансовых институтов при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы.

В частности, оценка бизнеса коммерческого банка необходима для выбора обоснования варианта его реструктуризации, повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской фирмы. Рыночная оценка коммерческого банка включает оценку бизнеса, оценку активов, комплексную и поэлементную, оценку пассивов, а также оценку нематериальных активов, не отраженных на балансе.

Транскрипт 1 оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка Аннотация Задача оценки капитализации коммерческого банка приобрела в последнее время большую актуальность. Однако подходы к этой оценке до последнего времени недостаточно исследованы в отечественной экономической литературе. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия.

определить сущность, функции и операции коммерческого банка;. - определить виды Джеймс Р. Хитчнер. Три подхода к оценке стоимости бизнеса.

Тем не менее подходы, применяемые в оценке кредитных организаций, являются стандартными. В отечественной теории используются заимствованные из западной практики три основных подхода: Каждый из них подчеркивает определенные характеристики объекта, предполагает предварительный анализ информационной базы и соответствующий алгоритм расчета.

Все методы оценки определяют стоимость бизнеса на конкретную дату и являются рыночными. При оценке стоимости коммерческого банка необходимо учитывать специфику его бизнеса. Она проявляется в жестком надзоре за его деятельностью со стороны Банка России и других госорганов; сочетании традиционных функций финансового посредника с возрастающей ролью производителя финансовых услуг и продуктов; значительных рисках, связанных со структурой и качеством активов и пассивов, характером выполняемых операций; небольшой доле собственного капитала в пассивах, большой доле привлеченных средств; значительной роли в создании стоимости банка нематериальных активов [4].

За рубежом в условиях развитого рынка акций, включающего и акции банков, сравнительный подход занимает должное место даже при оценке отдельных составляющих активов и пассивов. В российской практике из-за недостаточной развитости рынка акций банков, отсутствия открытых, прозрачных данных о расчетной или фактической рыночной стоимости банков и их акций сравнительный подход при оценке рыночной стоимости банковского бизнеса используется редко.

Однако сравнительный подход имеет преимущества, которые заключаются в быстроте проведения и сравнительно небольшом числе данных, необходимых для расчета. Его можно рассматривать как первый шаг в процессе оценки стоимости банка для принятия инвестиционного решения. Данный подход к оценке стоимости банка представлен методом компании-аналога.

Основная идея метода - сегодняшнюю или прогнозируемую рыночную стоимость предприятия, еще не подтвержденную рынком, определяют по анало- . В , , , , .

Рейтинговая оценка банков

Кроме того, банки могут пользоваться в своей деятельности различными правами, которые в учете называются нематериальными активами. Основные подходы, применяемые для оценки рыночной стоимости. Отличительные особенности банка как объекта оценки Понятие стоимости требует определения содержания данной категории для кредитной организации. Категория стоимости обычно используется для определения товара. В процессе слияний и поглощений банк-объект для покупателя эквайера следует рассматривать как объект купли-продажи, т.

Известно, что товар обладает двумя свойствами:

Оценка стоимости бизнеса · Оценка Оценка стоимости предприятия ( бизнеса) Особенности оценки рыночной стоимости коммерческого банка.

Сравнительный подход к оценке рыночной стоимости коммерческого банка Секачев Сравнительный подход к оценке рыночной стоимости коммерческого банка Секачев С. При оценке стоимости любого актива и бизнеса, в том числе коммерческого банка, могут быть использованы методы трех подходов: Автор рассматривает достоинства и недостатки каждого из них и останавливается на сравнительном подходе.

Особенности проведения оценки Специфика функционирования коммерческого банка как вида финансового института определяет ряд особенностей проведения оценки его рыночной стоимости. Выделим основные из них. Высокая степень государственного регулирования деятельности коммерческого банка. От банков требуется поддержание на определенном уровне значений обязательных нормативных показателей по достаточности капитала для обеспечения обязательств с учетом риска, ликвидности баланса, платежеспособности.

Оценка банков

Кредитный портфель и др. Только учет всех этих факторов позволяет полно оценить финансовую устойчивость коммерческого банка и сделать выводы о его реальной рыночной стоимости. Практика независимых оценщиков показывает, что у финансовых организаций, имеющих схожие показатели рентабельности капитала , ожидаемого роста и работающих в схожих условиях, часто различается стоимость. Такое расхождение имеет место из-за качественных факторов: Есть ли сложности в оценке деятельности коммерческого банка?

Ее сложность обусловлена спецификой самого банковского бизнеса:

Оценка коммерческого банка подразумевает оценку бизнеса в общем, а также комплексную оценку активов и пассивов, в том числе и нематериальных.

Формирование информационной базы для определения стоимости коммерческого банка с использованием опционного метода Введение к работе Актуальность темы исследования определяется ролью банковской системы в экономике страны. В современных российских условиях коммерческие банки выступают, с одной стороны, как активный элемент рыночной экономики, осуществляющий функцию аккумулирования денежных средств и их предоставления во временное пользование на условиях платности, срочности и возвратности.

С другой стороны, коммерческие банки представляют собой своего рода новый товар, появившийся на рынке финансовой сферы и, следовательно, как всякий товар, они могут быть куплены или проданы частично или полностью , а также являться объектами других рыночных сделок, разрешенных законодательством. В качестве такого товара могут выступать, во-первых, коммерческие банки в целом; во-вторых, совокупность активов коммерческого банка; в-третьих, обязательства и капитал коммерческих банков.

В отдельных случаях проводится оценка нематериальных активов и недвижимого имущества коммерческого банка. В этой связи возникает необходимость определения справедливой рыночной стоимости объекта оценки. Сторонами, заинтересованными в оценке стоимости коммерческого банка, могут выступать самые разные субъекты хозяйствования:

Оценка банка

Подведение итогов полугодия Необходимость оценки рыночной стоимости кредитной организации возникает чаще всего тогда, когда речь идет о продаже банка либо крупного пакета его акций. При этом оценку может проводить как сам покупатель, так и независимая компания, например инвестиционный банк. Существует четыре основных способа оценки банка - затратный, доходный, сравнительный и котировочный.

При оценке стоимости любого актива и бизнеса, в том числе коммерческого банка, могут быть использованы методы трех подходов: затратного.

Срок публикации - от 1 месяца. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен. Например, до кризиса года сделки по купле-продаже банков проходили по цене от 3 до 5—6 балансовых капиталов [3].

Во время кризиса владельцы кредитных организаций, испытывающих финансовые затруднения, вынуждены были продать свой бизнес за очень символические суммы, значительно меньше их балансового капитала. Таким образом, величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации. Справедливая стоимость банка В современной экономической науке упоминается несколько форм капитализации [4]: Под первой понимают капитал, представленный в ценных бумагах, приносящих доход [5].

Американская ассоциация оценщиков в стандарте оценки стоимости года [6] определяет рыночную капитализацию как произведение цены публично торгуемой акции на число выпущенных акций. Иными словами, рыночная капитализация — цена, которую рынок готов заплатить за компанию. Для понимания рыночной фондовой капитализации кредитной организации необходимо, чтобы ее акции котировались на торговых площадках.

Однако для российских банков это скорее исключение. Публичные котировки имеет лишь незначительная доля крупных банков, а большие объемы торгов наблюдаются только по бумагам Сбербанка и ВТБ.

Сергей Федосов рассказывает про анализ банков

Posted on